Gör vår undersökning om kompetensutveckling för chansen att vinna en helt gratis utbildning från Keystone Production!

Företagsvärdering i praktiken – privata onoterade bolag

DI Akademi, i Stockholm (+1 orter)
Längd
1 dag
Pris
11 900 SEK exkl. moms
Nästa kurstillfälle
3 oktober, 2024 (+2 kursstarter)
Utbildningsform
Öppen utbildning, Företagsanpassad utbildning
Längd
1 dag
Pris
11 900 SEK exkl. moms
Nästa kurstillfälle
3 oktober, 2024 (+2 kursstarter)
Utbildningsform
Öppen utbildning, Företagsanpassad utbildning
Från 11 900 SEK exkl. moms / person

Kursbeskrivning

 Företagsvärdering i praktiken – privata onoterade bolag

Denna utbildning, som riktar sig till alla som kommer i kontakt med företagsvärdering, syftar till att ge heltäckande kunskaper och verktyg för att värdera privata (onoterade) bolag. Du får lära dig olika värderingsmetoder, skillnader mellan att värdera publika och privata bolag, räkenskapernas betydelse och hur en väl genomarbetad affärsplan skapar mervärde. Utbildningen lägger stor vikt vid hur företag värderas i praktiken, då vi kompletterar teoretiska modeller med vad som driver värdet i verkliga case.

Kommande kursstarter

Välj mellan 2 kursstarter

3 oktober, 2024

  • Öppen utbildning
  • Stockholm

Hör gärna av er för mer information

  • Företagsanpassad utbildning
  • Sverige

Målgrupp

UTBILDNINGEN RIKTAR SIG TILL:

Dig som arbetar med M&A, affärsutveckling och andra ledande personer som sysslar med företagsförvärv och företagsöverlåtelser
Entreprenörer som vill lära sig mer om värdering
Konsulter med intresse av förvärvsstrategier

Kursinnehåll

UTBILDNINGENS MOMENT:

1. Introduktion till värdering av privata bolag

  • Skillnader mellan att värdera publika (noterade) och privata bolag
  • Skillnader mellan aktievärde och bolagsvärde och vad som slutligen driver priset i en bolagsförsäljning

2. Räkenskapernas och affärsplanens betydelse för värderingen

  • Hur du ska läsa och förhålla dig till ett bolags räkenskaper och affärsplan
  • Hur en väl genomarbetad affärsplan kan skapa extra värde

3. Relativ värdering – att jämföra med andra

  • Hur du värderar bolag genom att titta på jämförbara publika bolag samt tidigare relevanta transaktioner
  • De vanligaste ”multiplarna” och när de olika är relevanta att använda

4. Olika kassaflödesvärderingsmetoder och dess fördelar och nackdelar

  • Discounted Cash Flow, DCF-metoden – att värdera ett bolag baserat på kvaliteten av bolagets diskonterade kassaflöden
  • Leveraged Buy-Out, LBO-metoden – utköp av bolag genom ”hög” belåning

5. Vad som skapar extra värde inför en bolagstransaktion

  • Vi tittar bortom de teoretiska modellerna och utifrån verkliga exempel går vi igenom vad som ofta skapar extra värde inför en transaktion
  • Vi diskuterar även hur köpare/säljare resonerar kring värdering

6. Case – vi värderar ett bolag tillsammans

  • Vi gör ett längre ”case” där vi tillsammans värderar ett privat bolag baserat på de ovan nämnda metoderna.

Upplägg

PROGRAM:

09.00 Välkomnande och introduktion

Genomgång av dagens agenda samt introduktion av kursdeltagarna

09.15 Introduktion till bolagsvärdering av privata bolag

  • Skillnaderna mellan att värdera noterade och privata bolag
  • Skillnaderna mellan aktievärde och bolagsvärde och i vilka sammanhang det är relevant att använda de olika
  • Skillnader mellan att värdera bolag med teoretiska modeller och vad som slutligen driver priset i en bolagsförsäljning

10.15 Kaffe

10.30 Att studera ett bolag och dess räkenskaper och affärsplan och utifrån det räkna fram ett relevant värde

  • Hur du ska läsa och förhålla dig till ett bolags räkenskaper och affärsplan
  • Hur du kan skapa extra värde genom att förbereda en trovärdig affärsplan

11.00 De vanligaste värderingsmetoderna

Vi introducerar de tre mest vanliga värderingsmetoderna för privata bolag, dess svagheter samt styrkor, innan vi gör en djupdykning i metoderna efter lunch

  • Relativ värdering – att värdera genom jämförelse med andra värderingar
  • Discounted Cash Flow, DCF-metoden – att värdera ett bolag baserat på kvaliteten av bolagets diskonterade kassaflöden
  • Leveraged Buy-Out, LBO-metoden – utköp av bolag genom ”hög” belåning

11.45 Lunch

12.45 Relativ värdering – att jämföra med andra

Vi går igenom hur du värderar privata bolag genom att titta på jämförbara publika bolag samt tidigare relevanta transaktioner. Vi presenterar de vanligaste ”multiplarna” man ofta använder, diskuterar när de är relevant att använda samt deras styrkor och svagheter. Slutligen applicerar vi det vi lärt oss i ett exempel.

13.45 Kassaflödesvärdering

Under detta pass går vi igenom olika kassaflödesvärderingar:

  • Discounted Cash Flow (”DCF”)-metoden
  • Leveraged Buy-Out (”LBO”)-metoden

Vi går igenom metodernas styrkor och svagheter samt varför riskkapitalisterna använder sig av LBO i så stor utsträckning. Slutligen applicerar vi det vi lärt oss i ett exempel.

14.45 Kaffe

15.00 Tips och tricks hur du kan skapa extra värde inför en bolagstransaktion

Baserat på modellerna vi lärt oss och vår kunskap kring hur köpare och säljare av bolag ofta tänker så tittar vi på enkla tips och tricks för hur du kan skapa extra värde inför transaktioner. Vi gör detta genom att titta på några lyckade exempel från verkligheten. Syftet är att skapa en länk mellan de teoretiska modellerna samt utfallet i praktiken.

15.30 Case – vi värderar ett bolag tillsammans

Vi gör ett längre ”case” där vi tillsammans värderar ett privat bolag baserat på de ovan nämnda metoderna.

16.30-17.00 Sammanfattning/tid för frågor/avslut

Kursens mål

MÅL MED UTBILDNINGEN:

Att du som deltagare ska få ökad kunskap och förståelse kring drivkrafterna av värdet på privata bolag och varför det skiljer sig från att värdera stora publika bolag. Förhoppning är att du ska kunna använda kunskapen när du överväger att köpa/sälja privata bolag i framtiden.

Kursledare

Douglas von Euler
Douglas von Euler är Partner på Access Partners och har tidigare arbetat åt J.P.Morgan i London och Qvartz Management Consulting i Köpenhamn. Han har gedigen erfarenhet företagstransaktioner av olika storlekar och under olika förutsättningar. Douglas har arbetat med de flesta av Sveriges stora riskkapitalbolag så som EQT, CVC, Nordic Capital etc. men även många stora svenska industribolag samt kända entreprenörer.

Intresseanmälan

Beställ information

Fyll i formuläret för att få mer information om Företagsvärdering i praktiken – privata onoterade bolag, direkt från arrangören. Det är gratis och inte bindande!

reCAPTCHA logo Den här hemsidan är skyddad av reCAPTCHA och Googles Integritetspolicy och Användarvillkor tillämpas.

Recensioner

Snittbetyg: 4,5

Baseras på 249 recensioner
Recensioner publiceras enligt vår recensionspolicy.
Skriv en recension
5/5
Kursdeltagare
22 maj 2024

Givande och informativt. Ger ökad förståelse och trygghet.

4/5
Kursdeltagare
22 maj 2024

Bra kursledare, kunnig, pedagogisk och håll ämnet intressant
nästan hela tiden.

5/5
Kursdeltagare
22 maj 2024

Kursen var mer utförlig än jag först trodde. Det var en
fantastisk kursledare, som på ett tydligt och pedagogiskt sätt
gick in på djupet. Kursen var 5/5, solklart.

DI Akademi

DI Akademi

Välkommen till Di Akademi, utbildningsinstitutet för dig i näringslivet. Vår idé och vår uppgift är att guida dig igenom dina och ditt företags utmaningar och se till att du är rustad med den senaste kunskapen, bästa inspirationen och den mest...

Läs mer om DI Akademi och visa alla utbildningar.

Highlights